互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的背后，同樣隱藏著不少風險。披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利……隨著風險頻頻暴露，這些躲在互聯(lián)網(wǎng)金融背后的“暗黑力量”，吞噬著人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的憧憬，也督促著正本清源的風險排查抓緊展開。
披著“金融創(chuàng)新”外衣非法攬財
“近期爆發(fā)的一系列風險事件，對行業(yè)的聲譽和社會形象造成了很大的負面影響，引起了社會各界的高度關注，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)成為社會各界的廣泛共識。”央行副行長潘功勝３月２５日在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立大會上表示。
“網(wǎng)絡金融、１元起投、隨時贖回、１４％左右年化收益率、保本保息”－－這是“ｅ租寶”推銷人員發(fā)布的“投資理財信息”，乍一看與時下蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融很像。但是，隨著“空手套白狼”的騙局被拆穿，遍布全國９０萬受害投資人的５００億元資金，成為這場“龐氏騙局”的悲劇注腳。
乘著居民投資熱和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風，一些騙子順勢而為，以Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡借貸、金融創(chuàng)新等名義，翻新著理財投資“圈套”非法集資。公安機關數(shù)據(jù)顯示，２０１５年全國Ｐ２Ｐ、融資擔保等領域非法集資犯罪較上年上升４８．８％。一些“財富機構”打著“網(wǎng)絡理財”招牌，線下大量攬客，更把很多不明就里的老年人的養(yǎng)老積蓄“圈”了進去。
“不少投資騙局披著互聯(lián)網(wǎng)外衣，讓投資人覺得‘高深莫測’，沒弄明白稀里糊涂就投資了。”中央財經(jīng)大學法學院教授黃震說，“互聯(lián)網(wǎng)金融火熱，其中也是泥沙俱下，不少打著技術進步招牌、用創(chuàng)新商業(yè)模式的旗號，做著非法集資，侵害消費者利益的勾當。”
央行等多部門日前聯(lián)合發(fā)布公告，明確指出“ＭＭＭ金融互助”具有傳銷和非法集資性質，這已是金融監(jiān)管部門近期第４次點名對此類網(wǎng)絡投資平臺進行風險預警，但這樣的平臺一次又一次死灰復燃。
今年１月，中央政法工作會議提出，政法部門將配合有關部門開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域專項整治，推動對民間融資借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管，最大限度減少對社會穩(wěn)定的影響。今年兩會上，央行、銀監(jiān)會等相關部門負責人均表示，將開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域專項整治。
經(jīng)營漏洞埋下重重“陷阱”
全國網(wǎng)貸平臺從當初１０余家發(fā)展到目前近２６００家，“網(wǎng)貸之家”聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春是見證者之一，“但我也眼看著越來越多的問題平臺‘跑路’，僅去年就有８９６家，是前一年的３倍多。”
業(yè)內(nèi)人士分析，大多數(shù)“跑路”的網(wǎng)貸平臺都是因為自身經(jīng)營問題，最為突出的是自融風險。深圳網(wǎng)貸平臺“網(wǎng)贏天下”、浙江“中寶投資”等Ｐ２Ｐ非法集資大案，都是源于觸碰了自融紅線。
“本來Ｐ２Ｐ投資的特點就是小額分散，但很多平臺發(fā)布假標，背后是給自己融資，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，就會給投資人帶來極大風險。”北京市網(wǎng)貸協(xié)會秘書長郭大剛說。
一度讓民間資本歡欣鼓舞的Ｐ２Ｐ行業(yè)，正在經(jīng)歷平臺自融、過度借貸和風險欺詐等問題的困擾，陷阱處處有。
在支付領域，網(wǎng)絡平臺信息泄露事件屢屢發(fā)生，木馬病毒、釣魚網(wǎng)站成為網(wǎng)絡支付環(huán)境的“毒瘤”。有的不法分子利用盜取的信息實施詐騙，網(wǎng)購退款騙術翻新；有的攔截轉發(fā)短信驗證碼方式，利用快捷支付在電商平臺購物，實現(xiàn)盜刷，百姓卡不離身、錢被轉走的事情并不鮮見。
在理財領域，不少網(wǎng)絡理財平臺“混業(yè)”經(jīng)營，既做Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸撮合業(yè)務，也代售基金、保險等金融產(chǎn)品。究其實際，多為“無牌”經(jīng)營，沒有任何代銷牌照，有的業(yè)務之間沒有設立好“防火墻”，風險極易傳染。
在融資領域，有的借款人發(fā)布虛假信息，有的宣稱投向實體經(jīng)濟，實際卻是投向股市，更有甚者一開始就是為了騙取投資卷款跑路。一些希望借助互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕鹑?ldquo;小白”，一味盯著高收益率而忽視高風險，卻不知背后早有金融騙子在盯著他們。
據(jù)郭大剛介紹，當下網(wǎng)貸平臺投資人平均投資額在１０萬元左右。“這類群體投資專業(yè)性較弱，抗風險能力較低，一旦出現(xiàn)風險，容易造成社會問題。而Ｐ２Ｐ平臺往往缺乏對投資人的適當性提出建議，未能很好地引導、約束投資人行為。”
潘功勝表示，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構缺乏風險的洗禮，風險意識、合規(guī)意識、消費者權益保護意識淡漠，反洗錢、反恐怖融資制度與技術支持系統(tǒng)缺失，有些甚至打著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的幌子進行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動。
“互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的本質，它兼顧了互聯(lián)網(wǎng)和普惠的特質，所以對從業(yè)者的初心、技術能力、大數(shù)據(jù)能力和專業(yè)能力提出了很高的要求，幾者缺一不可。”“螞蟻金服”首席戰(zhàn)略官陳龍說。
“套利”與“叫停”交織的創(chuàng)新之路
今年年初，深圳暫�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商事登記注冊，上海、北京也陸續(xù)暫停Ｐ２Ｐ等新增互聯(lián)網(wǎng)金融公司登記注冊。
屢屢“叫停”的背后，是監(jiān)管滯后和金融“創(chuàng)新”產(chǎn)生的套利空間：一些Ｐ２Ｐ平臺打著信息中介的名義，做著信用中介的生意，暗中搞“資金池”，脫離監(jiān)管視野；一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構從事理財、融資等類似銀行的業(yè)務，卻并沒有受到像銀行一樣實名開戶、信息披露、風險撥備等監(jiān)管約束……
潘功勝認為，不論金融機構還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只要做相同的金融業(yè)務，監(jiān)管的政策取向、業(yè)務規(guī)則和標準就應一致，不應對不同市場主體的監(jiān)管標準寬嚴不一，引發(fā)監(jiān)管套利。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管，成為擺在從業(yè)人員和監(jiān)管部門面前的兩難。
“京東金融”副總裁金麟表示，有些事物有一個試錯期，監(jiān)管在這期間還是需要保持開明態(tài)度，但是金融有其特殊性，需要維護存量客戶資金安全，所以監(jiān)管套利者也面臨政策風險，踩紅線也可能使得投入“打水漂”。
騰訊、支付寶與中信銀行合作推出的虛擬信用卡曾被叫停，同時被叫停的還有掃碼支付。
“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生時很多地方?jīng)]有規(guī)則，完全是新的探索，監(jiān)管也在逐步了解和認識新生事物。”“螞蟻金服”研究院副院長李振華表示。
近期新一輪掃碼支付熱背后，正是監(jiān)管部門不斷調整監(jiān)管策略給予適當包容的結果。隨著技術改進和人們安全意識的提升，支付寶在線下掃碼支付的推廣，市場上再次掀起一股掃碼支付的熱潮，但本輪支付創(chuàng)新并未被叫停，監(jiān)管部門只是從整體行業(yè)發(fā)展上給予了更為系統(tǒng)的規(guī)范。
與此同時，國家相關部門發(fā)布多項有關互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策，從出臺互聯(lián)網(wǎng)金融“健康指南”到為網(wǎng)絡支付保駕護航，再到網(wǎng)絡借貸監(jiān)管細則征求意見，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始迎來全面監(jiān)管新時代。
監(jiān)管細則出臺是否會“扼殺”互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力？業(yè)內(nèi)人士認為，只有這個行業(yè)讓人信任，規(guī)范經(jīng)營的公司才能把價值真正發(fā)揮出來，對那些正規(guī)發(fā)展的企業(yè)并非壞事。
“當然，規(guī)則的制定要松緊適度。如果過緊，確實會使行業(yè)失去活力，如果把風險消滅為零，行業(yè)也會不復存在。”李振華說。
業(yè)內(nèi)專家認為，互聯(lián)網(wǎng)金融不能一停了之，需要跳脫“一放就亂、一管就死”的監(jiān)管魔咒；監(jiān)管要抓住問題的癥結和痛點，行業(yè)自身也要加強自律，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在安全紅線內(nèi)快步邁進。隨著政府監(jiān)管和行業(yè)自律有機結合的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制逐步搭建，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也將行穩(wěn)致遠。